車燈產業

2018-09-03
通常情況下,車燈分為:前照大燈(近光、遠光、前轉向、示款、霧燈等)、後組合燈(後位、倒車、制動、後霧、後轉向燈等)、霧燈(前後霧燈,部分情況霧燈會整合在前照燈或後組合燈中)和小燈(閱讀燈、化妝燈、下車燈等)。

車燈按光源來分,則可以分為鹵素燈、氙氣燈、LED燈、以及激光大燈等。目前鹵素燈依然佔據了市場大部分份額,但在逐年縮減;LED燈憑藉壽命長、耗能低、光源體積小、成本相對經濟等諸多優勢滲透率不斷提升,有望替代鹵素燈成為主流。

目前,一輛汽車中,前大燈會配置2個鹵素燈、2個氙氣燈、2個LED燈,後組合燈同樣是鹵素燈、氙氣燈、LED燈各2個,但後組合燈的氙氣燈、LED燈單價會更便宜;小燈(含霧燈)會配置10-15個。

隨著全球汽車消費持續增長,車燈行業需求同樣穩步提升。數據顯示,2016年,全球車燈市場需求量已達83.8億隻,同比微增2.70%。經測算,2017年全球需求量約為87.1億隻。

大陸作為汽車產銷量大國,車燈消費需求同樣保持較高增速,車燈需求量佔全球比重從2010年的22.7%持續增加為2016年的27.1%,已成為全球最大汽車車燈產銷市場。經測算,2017年,中國車燈市場需求量達到23.8億隻,佔全球比重約為27.3%。

鹵素燈目前仍是主要配套車燈類型,2017年滲透率約為55%;LED燈,氙氣燈的滲透率分別約15%,25%。尾燈的LED化進程略快於大燈,鹵素燈、氙氣燈、LED燈的滲透率大約為40%、35%、20%。從單車價值量來說,單只鹵素大燈的均價約300元,單只鹵素尾燈的價格約150元,單只氙氣大燈和LED大燈的價值量分別約600元、1400元。

車燈是少數單車價值量提升空間超過100%的優質零部件賽道。車燈電子化有望拉動車燈行業空間未來增速超過10%,2020年市場空間有望突破580億元。

預計到2020年,大燈中鹵素燈、氙氣燈、LED燈的整體滲透率有望分別達到40%、30%、30%。尾燈LED化進程快於大燈,預計尾燈的滷素燈、氙氣燈、LED燈的整體滲透率有望分別達到25%、35%、40%。如果不考慮車燈價格下滑,2020年乘用車車燈市場空間預計有望達到589.5億元,行業空間的三年復合增速約10.7%。

2015.08.16
台灣外銷售後市場(AM)車燈產值,世界 No.1(佔全球 AM 總數的 60~70%), 其中歐洲與北美市場佔 70~80%。其中我國車燈有7成直接外銷,102年出口金額高達5.7億美元,且以北美為首要出口地區,102年占比達34.7%,其次為歐洲占26.1%;前5大出口國依序為:美國(占34.3%)、荷蘭(占5.1%)、日本(占5.1%)、德國(占5.0%)、阿拉伯聯合大公國(占3.4%)。

全球汽車總量(不含非道路及重裝車輛)已突破十億輛,中國大陸、印度及巴西等新興經濟體之車輛數更是增加快速,AM商機擴增,惟因AM副廠件較OEM、ODM及OBM等原廠正品價格顯著為低,我國車燈產業仍需在原有彈性與多樣化優勢下,繼續朝向研發創新轉型及取得國際認證,以保持全球車燈產業龍頭地位。

台灣汽車市場規模太 小,生產製造較不具規模經濟,使得台灣零組件廠商配合整車 OEM 產銷之市場相對受限,進而壓縮零組件廠商的獲利空間。所以國內汽車零組件廠商轉向國際市 場發展,惟由於缺乏國際大廠認證,且原廠汽車零件品質要求與管控較為嚴格, 再加上運送的問題,因此目前台灣汽車零件廠商雖然也有些廠商切入國際大車廠 的全球供應鏈原廠零件代工,但大部分汽車零組件業者選擇切入售後維修市場。 因此,台灣大部分汽車零組件業以國際售後服務之維修市場 AM(After Market)為經營主軸,其中堤維西與帝寶在AM市場的車燈,分別在美國與歐洲市場拿下70~80%的市佔率。

正常來說,汽車平均駕駛8~10年後,車況出問題的機率就大幅提升,就需要更換汽車零組件。

根據<日本汽車工業協會>網站最新統計數據,2012年底美國汽車保有量達到 2.51億,加拿大汽車保有量0.22億,北美地區美加兩國汽車保有量佔全世界汽車保有量25.23%,其龐大的汽車保有量,使北美地區為全球最大售後維修市場。

2014 年全球汽車市場銷售台數約計 8500 萬輛,較 2013 年略為成長 3.5%, 預估 2015 年可挑戰 9000 萬輛規模。

新車市場依然以全球最大市場中國大陸獨 佔全球鰲頭,2014 年銷量達到 2349 萬輛,較 2013 成長約 7%;日本車市因經濟 振興措施驅使下,年終銷量尚略成長 4%,達 555萬輛。 美洲市場呈現北熱南冷,美國年銷量來到 1,680 萬輛,成長約 5%,連續 4 年的成長反映當地經濟仍持續往上復甦;南美強權巴西,近年因經濟成長放緩, 銷量已連續 2 年下滑,漸失去以往新興市場的光環。 歐洲車市揮別了歐債風暴,從低迷轉趨復甦,德國年銷量 331 萬輛,約成 長 3%;英國則以近 10%的幅度持續穩定成長,表現依然亮眼,而台灣車市也有成長12%。


2017 年 04 月 22 日
車燈愈來愈複雜、種類愈來愈多,開發成本愈來愈高,以前一套模具 500 萬元就很貴了,現在 1,500 萬元到 2,000 萬元是很平常的事。原本高級車 6 年改款一次,現在 3 年就改一次;以前做 5,000 個項目,周轉率很快,現在做 1 萬個項目,周轉率就不一樣,「多樣少量最難,假設一天做 50 個種類,一個月做 1,500 種,但種類愈來愈多,要輪到某個種類就很難,必須要擴充產能,什麼都得跟著擴充。」

帝寶是 AM(售後服務市場)種類最多的車燈大廠,幾乎只要是熱門車款的車燈都有做,同時進行中的就超過 3 萬種車燈,1 年模具就要花 1、20 億元。「車燈真的很難搞,零件多、精密度高,牽涉到光學、結構、材料、散熱,什麼都有。
以前是一個燈殼、一個反射、一個底座,燈泡裝上去就好,現在 LED 要有控制模組,還有啟動器、散熱器等需要配合,不是像大家在家裡傳統燈泡換 LED 燈泡那樣簡單,而且就像照相機一樣焦距很重要,不然光線都跑掉了。

技術含量愈來愈高,價差也是倍數以上。許叙銘說白了:「訂單很多,但是消化不了。」帝寶去年全年營收 157.87 億元,毛利率 27.46%,稅後盈餘 11.92 億元,EPS(每股稅後純益)7.19 元,獲利不如預期的主要原因,除了有新設備折舊、台幣升值、原物料漲價等,產能不足也是關鍵因素。


2018-03-06
汽車市場發展趨穩 車燈需求穩定增長

汽車車燈主要應用於新車配套和維修改裝兩大市場,新車配套市場的需求量與新車產量直接相關,而新車配套市場佔據著整個車燈市場的絕大部分份額。

2013年,汽車銷量突破2000萬輛,達到2199.3,同比增長15.6%,遠遠高於同期經濟增速,成為經濟增長的動力之一。2016年,汽車整體製造業發展迅速,整體汽車銷量為2802.8萬輛,排行世界第一位。2017年,汽車銷量2901.5萬輛,接近3000萬輛。

PC產量增長緩慢 價格上揚

聚碳酸酯(PC)是一種綜合性能優良的熱塑性工程塑料,其電性能優良,吸水率低,透光性好,可見光的透過率可達90%以上,是五大通用工程塑料中唯一具有良好透明性的品種,廣泛應用於電子電器、數據載體、汽車部件、醫療設備、建築、紡織和包裝等領域。

受汽車、建築、電子等行業快速發展的拉動,近年來世界聚碳酸酯消費市場迅猛發展,且市場供應緊缺現象時有發生,聚碳酸酯已成為五大工程塑料中增長速度最快的通用工程塑料。是聚碳酸酯需求增長最快的國家,2010-2015年以年均18.7%的複合增長速度增長。2016年,PC產量約為57.8萬噸,較上年同期增長14.91%,遠不能滿足聚碳酸酯需求。



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